年金定保單逆按？同樣 200 萬兩條長糧路比較
年金月派高兩成，但入息閘一開就削走長生津。真正嘅分別唔喺月入，喺入息額度同傳承。
原文點寫
社署將從年金計劃所得的固定年金列為入息；同時明文豁免安老按揭及保單逆按計劃下每月所獲得的款項計算入息。
- 年金月派較高，但會佔用入息額度。
- 保單逆按月款唔計入息，並保留傳承價值。
- 唔一定二擇一，可以部分年金、部分保單。
資產方面，投放喺年金計劃嘅保費獲豁免計算資產；保險計劃嘅現金價值同樣獲豁免。
即係話：同一筆現金流，一個佔用入息額度，一個完全唔佔。
效果上等同鼓勵
用一個女性 65 歲、投入約 200 萬嘅基準個案比較：
| 方案 A · 香港年金 | 方案 B · 人壽保單＋保單逆按 | |
|---|---|---|
| 每月到手 | $10,600 | $8,801.82 |
| 計入長生津入息 | 全數計入 | 豁免 |
| 佔用入息額度（單身上限 $10,900） | 97%，只餘 $300 空間 | 0%，額度全數保留 |
| 加上長生津後每月 | $14,945（但資格極脆弱） | $13,147（資格穩陣） |
| 身故餘額 | 約 81.6 歲後歸零 | 保險金扣貸款後仍有餘額 |
單看月入，年金高出約兩成，而且政府背書。但年金嗰 $10,600 會將入息額度佔到 97%——只要再有 $300 以上嘅租金、兼職或其他年金，長生津即刻冇咗。而保單逆按嘅月派完全唔計入息，額度全數留白。
政府冇講過佢鼓勵邊一種。但條文嘅效果係：貸款性質嘅現金流唔會消耗你嘅入息額度，年金性質嘅會。
對你嘅實際意思
- 先問自己仲有冇其他固定入息。有租金或其他年金，年金方案可能令你入息超限。
- 年金每月較多、有政府背書；保單逆按月款不計入息，保單亦保留傳承價值。
- 唔一定二擇其一，可以部分做年金、部分做人壽保單。
要留意嘅地方
保單逆按嘅抵押值由按證保險公司酌情釐定；保單第 11 年起保證身故賠償逐年遞減 5%，愈遲啟動月派愈低。終期分紅屬非保證，悲觀情景下差距可達數百萬。
五、三種人，三個答案
| 你最著重 | 較可能適合 |
|---|---|
| 月入最高、有政府背書 | 年金 |
| 守住入息額度以領長生津 | 保單逆按 |
| 留一筆俾家人 | 保單逆按或保留保單不動 |
比較時唔好只睇月派金額。把「長生津每年 $52,140 ＋ 75 歲起醫療豁免」加埋落去計，排序可能完全掉轉。
想知自己嘅情況點部署？可以睇睇 Silverlink 嘅長生津規劃服務，或者 WhatsApp 我們初步查詢。
本文所引數字為特定基準個案（女性 65 歲、投入約 200 萬）之試算，來源包括香港年金計劃計算機、一份分紅人壽保單建議書及按證保險保單逆按計算機。所有保單利益以保單契約為準；貸款是否批出由按證保險公司及貸款機構最終決定。本文只供一般參考，不構成投資、稅務或法律建議，亦不構成任何產品要約或招攬。
常見問題
年金同保單逆按邊個月派多啲？
一般而言年金月派較高，但年金收入計入長生津入息，保單逆按月款則不計入息。實際金額按個案釐定。
可唔可以兩樣都做？
可以。常見做法係用保單逆按補足基本現金流（不佔入息額度），再按剩餘入息空間決定年金金額。
點樣得知實際可領金額？
年金可用香港年金計劃計算機估算；保單逆按嘅每月款項由香港按證保險有限公司按個案釐定，須以官方計算機及機構批核為準。
